中國小微企業融資難點及貸款現狀分析

    過去，一提到小微金融，指的就是小微貸款。但如今，這樣的概念已經大大拓展，不只是貸款，還有股權的服務、資本金的服務、存款、保險和其他一些增值服務。
 
    如今經營小微金融的機構已經廣泛，主要有五類，即商業銀行、信用合作社、非盈利組織、非銀行金融機構以及村鎮銀行，這基本上涵蓋了現有所有金融機構。需要指出的是，按資產規模和所服務客戶的數量來衡量，商業銀行依然是主力軍。

    小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。2011年7月，工業和信息化部公布了《中小企業劃型標準規定》，首次將我國中小企業細分為中、小、微型三類企業，并根據不同行業特征，以從業人數和營業收入為標準，對于三類企業進行了界定。小微企業在促進就業和改善民生上發揮了重要作用。然而，小微企業由于規模小、財務制度不健全、抵御風險的能力差，很難從商業銀行等金融機構獲得穩定、足額的資金支持，而民間融資成本過高、安全性較差，使其不能成為小微企業融資的主要途徑，破解小微企業融資困難迫在眉睫。

    2016年6月末，人民幣小微企業貸款余額19.31萬億元，同比增長15.5%，增速比上季末高1個百分點，比同期大型和中型企業貸款增速分別高4.6個和8.2個百分點。2016年6月末，小微企業貸款余額占企業貸款余額的30.7%，占比比去年同期占比水平高1.2個百分點。上半年小微企業貸款新增1.48萬億元，同比多增4954億元，增量占同期企業新增款的36.3%，比去年同期占比水平高11個百分點。

    據博思數據發布的《2017-2022年中國小微金融行業市場運營狀況分析與投資建議分析報告》表明：截至2015年末，全國銀行業金融機構小微企業貸款余額23.46萬億元，占各項貸款余額的23.90%。小微企業貸款余額戶數1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。

2011-2016年上半年我國小微企業貸款余額走勢圖
 

資料來源：中國人民銀行

    快速成長期企業融資需求最強烈，產業鏈中，處于快速成長期的企業融資需求最為強烈。

    很明顯，經過初創期的積累，進入快速成長期的企業已經擁有了一部分自有周轉資金，擁有了自己的員工隊伍，并形成了初步規模，具備了一定的競爭優勢，也具備了一定的融資能力。處于這一階段的企業不僅要需要建設基礎設施，借助大量流動資金擴大生產能力，建立銷售渠道，大力開拓市場，擴大市場占有率，還要樹立企業形象，提高企業的知名度。

    同時，由于產品更新換代的速度比較快，企業還要抽出一定的資金進行科技研發，提高產品質量，降低成本。所以，處于快速成長期的企業，對資金的需求非常大，單靠自有資本顯然無法滿足企業的資金需求，于是企業只能更多的依賴外源融資。

    小微企業偏好銀行融資兩大主因

    上述進入生產周期且具備融資能力的企業中，有70.59%的小微企業擁有融資需求。從目前小微企業融資的情況來看，盡管小微企業融資仍然面臨不少困難，但受政策導向影響，各大銀行與中小城商行針對小微企業的信貸比例在逐年上升，而且中小銀行是小微企業尋求融資的首選渠道，主要有三個原因。

    首先，融資成本較為合理。從用戶的融資成本來看，76.47%的小微企業認為銀行信貸融資成本比較合理，可以接受。與民間融資利率相比，銀行信貸融資成本仍然相對較低，這也是小微企業更愿意選擇銀行融資的根本原因。

    根據商務部發布的最新數據顯示，2014年，銀行給予小微企業的平均借款年利息及費用率為8.3%，高于現行銀行一年期貸款年利率2.1個百分點。而民間借款平均月利息為2.2%，相當于年利率26.4%。民間融資利率基本上是銀行融資利率的3倍。
銀行小微信貸的改進期望

    眾所周知，“短、小、頻、急”和缺乏質押物是小微企業融資的基本特點，盡管銀行在如何服務小微企業方面不斷創新，小微企業可選擇的融資渠道也在不斷增加，小微企業的基本需求正逐漸得到一定的滿足。

    但是受到政策限制以及多重考核壓力的影響，融資產品差異性低、融資機制不夠靈活等成為小微企業融資面臨的新問題，這也對銀行提出新期望。

    一是豐富信貸產品種類。與大型企業不同，小微企業主更關心信貸產品的核心因素，比如放款時間、貸款利率、期限、還款方式等。調查顯示，54.9%的小微企業認為銀行的放款時間較慢，不能滿足他們急促的貸款需求，從而對經營活動造成不利的影響；就貸款期限來說，有50.98%的企業希望貸款期限能夠保持在1-3年之內，29.41%的小微企業期望貸款期限可以控制在一年以內，期間如果銀行進行抽貸，小微企業認為自身將無力抗拒這種風險。

    二是注重必要的靈活性。中國的制造業在當前的市場大環境下，產能過剩已經席卷了各行各業，船舶制造業、地板業、鋼貿業均不能夠幸免。盡管行業產能過剩，但是在產能過剩行業中也不乏訂單飽滿、開工滿滿的企業，這部分企業成為行業發展的生力軍，但在信貸過程中卻頻頻遭遇融資瓶頸。

   隨著小微金融領域的不斷放開，國家鼓勵政策的不斷出臺，小微金融領域的競爭勢必將加劇，能夠提供滿足小微企業真實需求的金融服務將成為銀行在小微市場的核心競爭力，這也是銀行做好小微金融服務的基礎所在。